引言：应知无不言邀请，Lee于新年来临之际，在由知无同城会举办的亚马逊运营年度大课上进行了名为《新经贸形式下跨境电商行业产品开发的影响及变革》的演讲，现将演讲的部分内容摘录出来，形成系列文集以飨读者。本篇为关税系列的第二篇。

特朗普2.0关税政策对跨境电商影响的定量分析

我们在关税全解上篇特朗普2.0关税政策对跨境电商影响的定性分析对关税、减税、强美元和贸易保护四个因素进行了定性分析。下面我们就大家关心的重点因素关税进行定量分析，主要分析维度有When, What, Who, How。即征税时间，关税税率，产品类别和关税影响。下面我们一一说来。


 
 ---------------------------------------------1. When: 什么时间征税？------------------------------------------------------

在谈2.0的征税时间线之前，我们有必要先回顾下特朗普1.0时期的征税时间线：



我们可以看到，以红框为原点，红框之上（2017.1~2018.3）的时间节点可以看做征税的准备期，大概为1年3个月左右。红框内（2018.4~2018.9）为征税期，时间大概为6个月左右。红框之下为征税暂停期，由于疫情造成的全球贸易链条暂停，在2020年以后贸易战实质暂停了，关税的总体水平也没有继续增加。由此我们可以得到关税1.0时代的特点：

• 前期工作比较久（301调查期1年零3个月）
• 落地速度非常快（半年对2500亿出口征税）

这里值得深究的是鼎鼎有名的301调查，我们模拟发起301调查的部门USTR（United State Trade Representative 美国贸易办公室），可将301调查流程分为4个部分：

• 审核期（≤45 days）

总统授权USTR启动调查，USTR审核请求文件

• 调查期 （≤1 Year）

USTR对301条款进行调查并形成调查报告，向总统提出建议，由总统决定是否实施

• 公示期 （≤30 days）

具体措施将有30天公示期，允许相关利益方提交公开意见 （30 days）

• 正式通知

基于听证会，公开意见、评价，USTR在拟议征税的基础上对产品范围、征税措施、起征时间进行调整，最终发布301关税征收行动通知



基于上述流程，我们可以推导出特朗普2.0时代的加税时间轴：



这里的老品，指的是特朗普1.0期间已经经过301调查的产品，在2.0期间不需要重复调查的，称为老品。如果1.0期间不在301名单，2.0则需要启动调查，称为新品。老品和新品的区别就是301调查是否需要启动。所以可以得出具体时间区间如下：


 
 ----------------------------------------2. What: 征多少税？------------------------------------------------


我们继续来聊下征多少税，Lee把目前特朗普在公开媒体和采访中提到关税的言论提取出来，可以形成如下：



这里面目前市场上最流行的就是2024.2.11提到的60%关税的说法，比较合理的解释是：

• 特朗普1.0时代沿用至今的19.42%基底关税：
• 取消最惠国贸易32%关税
• 对全世界都征收的10%基底关税

19.42%+32%+10%≈60%。所以60%是这么来的。

同理，关税的数学上限同样可以计算出来：
上限=1*(1+60%)*(1+25%+10%)*(1+100%)-100%=332% 



需要说明的是，特朗普的关税政策存在很多自相矛盾和不确定的因素，因此该上限仅为数学意义上的最大参考值，实际各国历史上极少出现超过100%的关税税率。

另外，跟关税紧密相连的另一个因素就是特朗普互惠贸易法案，下面请允许Lee以普通话6级的水准为大家朗诵一下核心内容：
 
An eye for an eye,
 
A tooth for a tooth,
 
A tariff for a tariff.
 
好了，朗诵完毕，谢谢大家。
 
翻译成中文就是，当一国对美国征收关税时，美国将对等征收同样金额的税率：



所以结合以上公开信息，我们可以描绘出的最终关税区间下限为对等税额，上限为60%~100%。




-----------------------------------------3.Who: 哪些产品征税？------------------------------------------


基于第二点，第三个问题很好回答，即中国对美国征税的产品，美国会对等征税。同样，已经被301调查过的产品，极有可能税率从19.42%提高至60%~100%不等。

另外，关于电动车，太阳能等行业的产品，已经被征100%的惩罚性关税，更多详情可以参考USTR官网。




--------------------------------------------4.How: 征税对产品的影响？------------------------------------------------


征税对产品的影响有两方面：（出口）销售额和利润率。我们先看一道关于销售额的送分题：



在实际情况中，出口额当然不止关税这一个影响因子，还会受汇率，贸易谈判等很多方面影响，我们这里在假定其他情况不变的情况下，可以推导出销售额下滑%=0.685*（关税%-19.3%）。

我们下面再看下关税对利润率的影响：



这里值得一提的双清包税，双清指的是物流商帮助做中国出口清关+美国进口清关。包税指的是物流商代缴美国进口关税。这也是目前绝大部分中小跨境卖家的运输模式。可能会有读者问，既然是包税，那么加税对利润率的影响为0。这种说法有点想当然了，最简单的一个道理，羊毛出在羊身上，关税带来的成本上升，最后一定是反映在运费的上涨。另外，更坏的可能结果是，当关税上升至物流商不能再承担时，市场上可能就不存在双清包税这个说法了，大家都要乖乖去自己交税。

事实是，2025年的第一个月，我们就迎来了海运费上涨的消息。Lee的个人观点是，今年的运费一定是水涨船高的。

还有一种观点认为可以通过降低申报价值来减少关税带来的影响，然而低申报也是有极限的，申报价打个7~8折可能没人在意，打1折物流商可能直接拒收了。

那么在低申报的情况下，支付关税=采购价*70%*税率。
假定采购成本占售价25%，则支付关税=17.5%售价*税率。
有关关税对销售额和利润率的影响，我们的结论如下：





---------------------------------5.小结:关税对产品开发的影响--------------------------------------------------------------------


最后我们看下小结部分，When, What, Who, How这四因素对产品开发的影响：

• 从时间来看，对于卡在加税时间节点上的产品开发流程，我们需要提前或者延后进度，防止加税对产品开发的冲击。

 

• 从税率来看，对于301榜上有名的产品，需要评估产业转移东南亚的可能性，当然这点对于大部分中小卖家是有难度的，那么也需要谨慎评估2025年的开品计划，慎重开新品。

 

• 从产品来看，可以正向规避301名单上的产品，例如无人机，电动车等。也可以逆向开发301豁免型产品，还可以对标Agenda 47上扶持的产品，例如以汽配为代表的传统石油能源汽车。

 

• 从影响来看，2025年的新品利润率，是需要将关税因素考虑进来的。不要陷入还没卖就亏损的慈善事业。

以上为宏观政策里的关税因素对跨境电商影响的定量分析，关税系列到这里就全部写完了。后续有机会Lee将继续对本人演讲的第二部分平台政策影响，第三部分产品开发变革进行整理发文。敬请期待。
 
完结撒花！
 
Lee
2025.1.13